【炭黑產業網】8 月 29 日消息，8 月 25 日，美國《輪胎商業》揭曉了 2024 年度全球輪胎 “75 強” 排行榜。從整體來看，世界輪胎排名格局變動有限，米其林依舊在行業中獨占鰲頭，而中國企業在榜單中的表現格外引人注目。不過，2024 年世界輪胎行業的銷售態勢并不均衡，頭部企業普遍面臨壓力，行業呈現出 “西降東升” 的發展格局，且行業集中度不升反降。同時，輪胎行業利潤分化明顯，整體形勢依舊不容樂觀。盡管如此，輪胎行業投資卻維持在較高水平，研發投入呈現出穩中有分化的狀態。從 2025 年上半年報數據來看，輪胎銷售增長缺乏動力，利潤指標多以下降為主，但投資活動卻十分活躍。綜合各方面因素預測，2025 年世界輪胎行業銷售將呈現個位數增長，盈利能力欠佳，投資則會繼續保持增長的態勢。
排名變化不大，中國企業表現亮眼
依照慣例，2025 年度全球輪胎 “75 強” 排行榜是依據制造商 2024 年與輪胎制造相關的銷售額進行排名的。在今年的榜單中，前 6 位的排名較為穩定。米其林以 256.47 億美元的銷售額，連續第六年榮登榜首;普利司通以 247.7 億美元位居第二，兩家頭部企業之間的差距縮小至 8.77 億美元。排名第三的固特異銷售額為 174.47 億美元;德國大陸集團憑借 124.66 億美元的銷售額位列第四。第五和第六位與去年一致，依舊是倍耐力(意大利)和住友橡膠(日本)。倍耐力以 73.287 億美元銷售額排在第五;住友橡膠以 69.069 億美元銷售額位列第六，二者之間的差距相較于去年稍有擴大。
在第七至第十位中，格局穩定且成績突出。韓泰輪胎(韓國)、優科豪馬(日本)、中策橡膠(中國)以及賽輪集團(中國)均實現了銷售額的正增長，分別位列第七、八、九、十位。東洋輪胎(日本)保持第十一位不變，錦湖輪胎(韓國)前進一位至第十二位，MRF(印度)向前兩位來到第十三位，阿波羅(印度)仍位居第十四位。玲瓏輪胎(中國)前進兩位至第十五位，正新橡膠(中國臺灣)從第十二位降至第十六位。第十七、十八、十九、二十位分別是佳通輪胎(新加坡)、耐克森輪胎(韓國)、JK 輪胎(印度)以及西亞特(印度)。
在前 “75 強” 中，中國大陸有 35 家企業入圍，中國臺灣有 4 家，印度有 9 家，美國有 3 家，日本有 4 家，韓國有 3 家，土耳其有 3 家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南各有 2 家，此外，阿根廷、芬蘭、法國、德國、伊朗、新加坡各占 1 席。新進入排名的企業有 4 家，分別是躍龍橡膠(中國)、興鴻源輪胎(中國)、Emerald 輪胎(印度)以及黑豹(Panther)輪胎(巴基斯坦)。相應地，退出排名的企業有 Carlstar 輪胎(美國)、特瑞堡輪胎(瑞典)、山東中創輪胎(中國)及 Mahansaria 輪胎(印度)。在 “75 強” 中，我國占據 39 席，“10 強” 中有 2 席，前 “20 強” 中有 4 席，中國輪胎制造企業在全球行業中持續發揮著重要作用，成為世界輪胎行業的重要支撐力量。
世界輪胎頭部企業集體承壓，行業呈現 “西降東升” 格局
最新統計數據顯示，2024 年全球輪胎銷售收入約為 1819.6 億美元，相較于 2023 年度實現了 8% 的小幅增長。從企業的表現來看，行業分化特征顯著，頭部企業與區域市場的表現存在明顯差異。排名前六的頭部輪胎企業在 2024 年銷售額集體下滑：米其林 2024 年輪胎銷售額較 2023 年降幅達 5.95%，普利司通下降 5.1%，固特異下降 6.7%，大陸集團微降 0.27%，倍耐力下降 0.96%，住友橡膠下降 3.6%。這種六巨頭集體下滑的現象，反映出全球輪胎市場格局正在發生深刻變革，傳統巨頭正面臨新興市場品牌的強勁挑戰。
與之形成鮮明對比的是，排名第 7 至 10 位的企業銷售收入均實現增長，其中韓泰輪胎增長 3.03%，優科豪馬橡膠增長 3.95%，中策橡膠增長 9.05%，賽輪集團增長 21.1%，增長勢頭十分強勁。在 75 強中可進行比較的 61 家企業里，銷售額上漲的有 35 家，下降的有 26 家。銷售額增長幅度較大的企業包括中國的東營方興橡膠、江蘇通用輪胎以及土耳其的普利司通 - 薩巴奇;而下降幅度較大的企業則為中國的四川海大輪胎、山東八億輪胎及山東昌豐輪胎。
從區域分布來看，銷售額上漲的企業主要集中在中國、韓國及印度等亞洲國家。其中，中國表現尤為突出，入圍的 39 家企業中有 25 家實現增長，14 家出現下降，并且中國三家頭部輪胎企業均實現銷售收入增長，賽輪集團增速達 21.68%，東營方興橡膠憑借 51% 的銷售額增幅成為此次排名中進步最快的輪胎公司。韓國三家輪胎企業同樣表現出色，2024 年度銷售收入均實現正增長;印度 9 家入圍企業中，5 家增長、3 家下降、1 家數據不可比，整體以增長為主。與之相反，銷售額下降主要集中在北美及歐洲市場。在銷售額上漲的企業中，沒有德國、法國及意大利企業的身影，僅美國帝坦國際一家實現了 1.4% 的小幅增長，全球輪胎銷售 “西降東升” 的局面已然形成。
據炭黑產業網了解，從行業集中度來看，2024 年 75 強中前三強銷售額合計為 678.6 億美元，占全球輪胎總銷售額的 37.3%，同比下降 2.7 個百分點;前十強銷售額合計為 1174.5 億美元，占全球總銷售額的 64.5%，同比下降 2.2 個百分點，行業集中度有所下降，頭部企業優勢弱化，一批中堅企業加速崛起。從企業規模梯隊來看，75 強中 “20 億美元俱樂部” 成員仍維持 18 家，“10 億美元俱樂部” 成員則從 31 家增加至 33 家，中型企業隊伍持續壯大。
2025 年上半年，全球輪胎市場延續分化增長態勢：米其林銷售額達 130.28 億歐元，同比下降 3.4%;普利司通營收為 21164.37 億日元，同比下降 2.8%，兩大巨頭仍延續下滑趨勢。不過部分企業表現出較強韌性，優科豪馬以 10.3% 的營收增長保持穩健，倍耐力實現 1.5% 的微增;中國企業繼續領跑增長，賽輪輪胎營業收入 175.87 億元人民幣，同比增長 16.05%，中策橡膠增速更高達 18.02%。綜合判斷，2025 年全球輪胎銷售額將維持個位數增長。
輪胎行業利潤分化，形勢仍不樂觀
2024 年全球輪胎行業利潤呈現出 “營業利潤略增、凈利潤承壓” 的分化特征。據《輪胎商業》追蹤的 25 家輪胎制造商數據顯示，行業平均稅前營業利潤率為 10.3%。在營業利潤可比較的 22 家企業中，13 家實現增長、9 家出現下降。錦湖輪胎(43.2%)、優科豪馬橡膠(37.7%)、固特異(36.2%)增速分列前三，均實現了 30% 以上的高增長;而諾記輪胎( - 94.4%)、帝坦國際( - 77.7%)、JK 輪胎工業( - 41.1%)降幅均超 40%，其中諾記輪胎是唯一營業利潤虧損的企業。
凈利潤方面，行業整體呈下行趨勢，全行業凈利潤率為 5%。在凈利潤可比較的 15 家企業中，8 家下降、7 家增長，帝坦國際為唯一凈利潤為負的企業，其中 Balkrishna 工業凈利潤率最高。人均銷售方面，2024 年全行業人均銷售額達 247,188 美元，較 2023 財年增長 6%;錦湖輪胎人均銷售額表現突出，以 599,892 美元位居首位，顯著領先于諾記輪胎(362,571 美元)和 BKT 輪胎公司(349,388 美元)。
2025 年上半年，全球輪胎行業利潤分化進一步加劇，主要企業盈利表現普遍承壓。米其林凈利潤 8.34 億歐元，同比下降 27.9%;普利司通凈利潤 1151.89 億日元，同比降幅達 42.2%;固特異調整后凈虧損 5900 萬美元(去年同期盈利 6500 萬美元)，由盈轉虧;住友橡膠凈利潤 222.05 億日元，同比降 34.7%;優科豪馬凈利潤同比降 23.7%;韓泰輪胎營業利潤降至 6800 億韓元，同比下降 17.5%。中國企業方面，賽輪輪胎凈利潤 18.31 億元人民幣，同比下降 14.90%。當前輪胎行業仍面臨原材料價格高位運行、終端需求復蘇乏力、國際貿易壁壘升級等多重挑戰，綜合判斷，2025 年全球輪胎行業利潤水平仍將處于不理想區間。
輪胎行業投資維持高位，研發投入穩中有分化
《輪胎商業》對 2024 年 8 月后世界主要輪胎企業披露的輪胎項目信息進行的統計顯示，已統計的輪胎項目投資費用總和達 130 億美元。該數字與上年基本相當，為近年高位水平;而實際投資金額因部分項目未披露或未被追蹤(如中國大量半鋼胎項目未納入統計)，實際規模或更高。輪胎投資維持高位，反映出全球輪胎行業投資信心相對穩定，對后續發展預期積極。
在可比較的 19 家輪胎企業中，13 家投資費用同比增長，6 家同比下降。從投資總金額看，普利司通公布的資本支出最高，達 25.73 億美元，緊隨其后的是米其林集團與印度阿波羅輪胎，分別投資 24 億美元、18.17 億美元。從增長幅度看，印度阿波羅輪胎增幅最大，同比增長 20 倍;韓泰輪胎次之，同比增長 3 倍;佳通輪胎排名第三，增幅達 61.7%。從投資占銷售額比例看，阿波羅輪胎、伊朗 Barez 工業、諾記輪胎位列前三，占比分別為 59.00%、42.20%、27.10%。
研發投入方面，追蹤的 24 家輪胎公司，2024 年研發費用占銷售額的平均比重為 2.4%，較上年度減少 1.5 個百分點。在可比較的 22 家輪胎企業中，16 家研發費用同比增長，6 家同比下降。按研發費用支出規模排名，米其林、普利司通、固特異位列前三名，分別支出 8.51 億美元、8.33 億美元、4.26 億美元;按研發費用占銷售額比例排名，倍耐力、正新 / 瑪吉斯國際、貴州輪胎居前三，占比分別為 4.3%、3.8%、3.6%。
從投資項目區域分布看，主要集中在亞洲及北美市場：米其林除投資 6700 萬美元在印度泰米爾納德邦蒂魯瓦盧爾建設全鋼載重輪胎工廠外，投資 3680 萬美元，將波蘭奧爾什丁工廠、中國沈陽工廠改造為乘用車輪胎生產基地，同時考慮投資 1.59 億美元擴建美國南卡羅來納州列克星敦工廠;普利司通計劃五年內在印度浦那工廠投資 8500 萬美元提升產能，將在日本彥根、鳥棲、栃木三地工廠投資 1.8 億美元，擴大大輪輞直徑輪胎產能;固特異正將美國俄克拉荷馬州勞頓工廠 1000 萬條年產能改造為 “高端輪胎” 產能;大陸集團推進泰國羅勇府工廠 3.3 億美元擴建項目，完工后年產能將增加 300 萬條，同時擴大印度工廠產能。韓泰輪胎動作頻繁，2024 年 2 月在匈牙利拉喬馬什工廠啟動 5.9 億美元擴建工程(預計 2027 年完工，載重汽車 / 客車輪胎年產能將增 80 萬條)，同時推進 2022 年宣布的美國田納西州克拉克斯維爾工廠擴建項目(投資額 16 億美元);優科豪馬于 2024 年 12 月在中國浙江杭州開工建設 4.83 億美元 “智能” 輪胎工廠，建成后乘用車輪胎年產能達 1400 萬條;中策橡膠投資 2.8 億美元建設卡客車輪胎工廠(計劃月產能 11 萬條)，并計劃 2026 年底前在墨西哥薩爾蒂約投資 5 億美元建新廠，投產后乘用車子午胎年產能達 1350 萬條、非公路用輪胎年產能達 5 萬噸。
未來隨著上述項目逐步完工，全球將新增年產超 1.3 億條乘用車輪胎、900 萬條卡客車輪胎產能，同時新增數萬噸非公路用輪胎產能。輪胎行業投資維持高位，將對橡膠機械等上下游相關產業產生積極帶動作用，這一趨勢值得關注。
