【炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)】12月12日消息，美國(guó)最大的獨(dú)立輪胎批發(fā)分銷商——美國(guó)輪胎經(jīng)銷商公司(ATD)在其破產(chǎn)保護(hù)進(jìn)程中取得了新進(jìn)展，與由四家股權(quán)公司操控的信貸基金及賬戶組成的一組貸款人達(dá)成了所謂的“stalking horse”資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議。據(jù)悉，2023年該公司的銷售額高達(dá)57億美元。
參與此次協(xié)議的貸款方包括Guggenheim合伙投資管理有限公司、KKR、Monarch Alternative資本有限合伙公司以及Silver Point資本有限合伙公司，它們共同組成了臨時(shí)貸款人集團(tuán)。此“stalking horse”協(xié)議為公司的資產(chǎn)設(shè)定了一個(gè)基準(zhǔn)價(jià)格，該價(jià)格將在后續(xù)的法庭拍賣中作為起始價(jià)。若未出現(xiàn)更高報(bào)價(jià)，則由“stalking horse”出價(jià)方提出具有約束力的收購(gòu)要約。這一做法源于狩獵中的傳統(tǒng)，意在保護(hù)債務(wù)人資產(chǎn)免受低價(jià)競(jìng)拍的侵害，并確保“stalking horse”出價(jià)方獲得一定的激勵(lì)，如費(fèi)用報(bào)銷和分手費(fèi)等，以推動(dòng)交易順利進(jìn)行。
據(jù)炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)了解，特拉華地區(qū)的美國(guó)破產(chǎn)法院已在11月26日的聽證會(huì)上批準(zhǔn)了此次出售的競(jìng)拍流程，并明確了相關(guān)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。異議提交截止日期為12月27日，競(jìng)拍則將在2025年1月10日晚上11點(diǎn)59分(美國(guó)東部時(shí)間)結(jié)束。如有需要，拍賣會(huì)將在1月13日上午10點(diǎn)舉行。中標(biāo)者將在1月13日收到通知，而對(duì)出售的任何異議必須在1月14日前提出。1月16日下午2點(diǎn)，將舉行出售聽證會(huì)。
在提交給破產(chǎn)法院的一份文件中，美國(guó)莫里斯公司(Moelis & Co. L.L.C.)董事總經(jīng)理雷切爾·默里表示，此次競(jìng)拍流程旨在通過公平、競(jìng)爭(zhēng)的方式，鼓勵(lì)潛在買家在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交報(bào)價(jià)，以在當(dāng)前環(huán)境下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的最大化。默里還指出，競(jìng)拍結(jié)束后，債務(wù)人將評(píng)估所有報(bào)價(jià)，并選擇出價(jià)最高或條件最優(yōu)的報(bào)價(jià)，這符合債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的最佳利益。
此次破產(chǎn)案涉及的債務(wù)人包括美國(guó)輪胎經(jīng)銷商公司及其多家子公司。美國(guó)輪胎經(jīng)銷商公司強(qiáng)調(diào)，在整個(gè)出售過程中，公司將保持正常運(yùn)營(yíng)。根據(jù)資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議，公司的所有資產(chǎn)將通過對(duì)其部分有資金支持的債務(wù)進(jìn)行信貸出價(jià)的方式收購(gòu)，同時(shí)還將承擔(dān)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后產(chǎn)生的應(yīng)付貿(mào)易賬款和其他債務(wù)。此舉預(yù)計(jì)將減少公司13億美元的債務(wù)，并顯著提升其運(yùn)營(yíng)靈活性。在此期間，公司也可能根據(jù)法庭批準(zhǔn)的競(jìng)拍程序考慮其他第三方報(bào)價(jià)。
