炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)證券時報e公司消息，成本居高不下、需求持續(xù)低迷......今年上半年，水泥行業(yè)整體表現(xiàn)欠佳，部分地區(qū)甚至打起了水泥價格戰(zhàn)，令一些市場人士對于行業(yè)的下半年表現(xiàn)也持謹慎態(tài)度。
近段時間，水泥行業(yè)正在發(fā)生變化。國內(nèi)一些地區(qū)陸續(xù)傳來水泥價格調(diào)漲的消息，這也使得外界開始關(guān)注水泥價格能否就此掀起新一輪漲勢。
"目前水泥價格已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)的勢頭，至于何時能夠出現(xiàn)普漲仍然需要觀察。個人認為，8月底和9月初的時候，可能才會形成一個比較好的上漲趨勢。"中國水泥網(wǎng)分析師李坤明告訴證時報記者。
價格調(diào)漲范圍擴大
據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)水泥累計產(chǎn)量為9.77億噸，同比下降15%。其中，6月水泥產(chǎn)量為1.96億噸，同比減少12.9%。
據(jù)悉，作為水泥行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)在今年上半年的景氣度低迷，是影響水泥需求持續(xù)走低，相關(guān)水泥企業(yè)面臨去庫存壓力的一個重要原因。
7月下旬開始，有部分地區(qū)傳來水泥價格漲價的消息，近日上調(diào)價格調(diào)漲的范圍近一步擴大。據(jù)中國水泥網(wǎng)8月15日消息，近期由于原燃材料價格大幅上漲水泥生產(chǎn)成本居高不下，錯峰停窯、限電供給受限等因素，內(nèi)蒙古、遼寧、京津冀、青海、陜西、江蘇、安徽、福建、山東、兩廣、云貴等全國大部分地區(qū)水泥價格開始上調(diào)。
例如，云南某水泥生產(chǎn)企業(yè)即在8月13日發(fā)出調(diào)價通知稱，因近期水泥生產(chǎn)成本增加，為確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常運轉(zhuǎn)，經(jīng)公司決定自8月14日起，所有品種水泥在原執(zhí)行價格基礎(chǔ)上上調(diào)30元/噸。
8月14日，四川省經(jīng)信廳和國網(wǎng)四川省電力公司發(fā)布《關(guān)于擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍的緊急通知》指出，由于當(dāng)前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網(wǎng)安全，確保民生用電，確保不出現(xiàn)拉閘限電。經(jīng)研究決定，從8月15日起取消主動錯避峰需求響應(yīng)，在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍，對四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點保障企業(yè))實施生產(chǎn)全停(保安負荷除外)，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日00：00至20日24：00。
伴隨著有序用電方案的執(zhí)行，從8月15日起，四川省多地水泥企業(yè)已發(fā)布通知水泥價格上調(diào)，幅度在15-30元/噸。
李坤明說，水泥價格在前期已經(jīng)跌到低位，近期熟料價格漲幅明顯，而錯峰生產(chǎn)又導(dǎo)致供給端出現(xiàn)壓縮。雖然需求端還沒有發(fā)生根本性好轉(zhuǎn)，但是近期已有邊際走好的跡象，這些因素綜合到一起，使得個別地區(qū)水泥價格開始出現(xiàn)上漲。但是從全國范圍看，還是未形成普漲格局。
"即便一些水泥企業(yè)發(fā)布了漲價的通知，但是因為終端市場的需求在現(xiàn)階段還未真正恢復(fù)，所以實際上下游行業(yè)并未接受，一些地區(qū)水泥價格的上調(diào)也未能得到真正落實，導(dǎo)致漲價的動力和基礎(chǔ)并不是特別牢固。"李坤明表示。
拐點或在8月底
從全國水泥價格指數(shù)(CEMPI)走勢看，自去年10月見頂之后，從2021年11月始就一路震蕩下行。從今年7月初開始，已經(jīng)處于一個窄幅震蕩的區(qū)間。雖然近期有部分地區(qū)水泥價格調(diào)漲，但并沒有帶動該指數(shù)出現(xiàn)明顯的上行，目前主要是在142點~143點之間進行徘徊。
8月15日，全國水泥價格指數(shù)(CEMPI)報于142.64點，上漲0.1點，漲幅為0.07%，該指數(shù)去年同期為144.39點。
據(jù)李坤明分析，從全國水泥價格的指數(shù)走勢看，目前還是處于一個底部磨底的階段。水泥價格目前的確已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)的勢頭，但是至于何時能夠出現(xiàn)普漲仍然需要觀察，這需要看下游行業(yè)需求恢復(fù)的進度和節(jié)奏。就現(xiàn)階段而言，氣候因素對于下游施工還是存在一定的阻礙。
"個人認為，8月底和9月初的時候，國內(nèi)水泥價格可能才會形成一個比較好的上漲趨勢。"李坤明說，但是也應(yīng)該看到，雖然相較上半年而言，下半年的水泥需求會有所改善，但是考慮到整體宏觀經(jīng)濟的因素，改善的幅度可能不會特別明顯。
天風(fēng)證券建筑建材聯(lián)合首席王濤對證券時報記者表示，水泥行業(yè)在經(jīng)歷了上半年的需求下滑、成本上升的雙重壓力之后，有望在今年下半年得到緩解。考慮到高溫天氣已經(jīng)逐步進入尾聲，預(yù)計從8月下旬開始，水泥市場的需求會有所提升。考慮到水泥企業(yè)依然要錯峰生產(chǎn)，因此市場的供需關(guān)系也將有所好轉(zhuǎn)，有望令水泥價格出現(xiàn)恢復(fù)性調(diào)漲。
國海證券在研報中表示，8月上旬，國內(nèi)水泥市場需求受高溫、臺風(fēng)天氣，以及部分地區(qū)疫情復(fù)發(fā)影響，繼續(xù)呈疲軟狀態(tài)，企業(yè)出貨率大體保持在5-8成水平，價格出現(xiàn)震蕩調(diào)整走勢。鑒于高溫天氣漸近尾聲，8月下旬水泥市場需求環(huán)比將會有所提升，而企業(yè)錯峰生產(chǎn)將會持續(xù)，因此，后期隨著市場供需關(guān)系好轉(zhuǎn)，將支撐水泥價格恢復(fù)性上調(diào)。需要注意的是，受宏觀經(jīng)濟形勢偏弱影響，前期市場需求將會緩慢復(fù)蘇，部分地區(qū)如產(chǎn)能過剩較為嚴的區(qū)域價格調(diào)漲或?qū)⒊霈F(xiàn)反復(fù)，但整體趨勢上將會保持震蕩上行為主。下半年，隨著各地疫情防控形勢好轉(zhuǎn)，基建投入將持續(xù)加大，行業(yè)進一步加大錯峰生產(chǎn)力度，水泥量價均有反彈基礎(chǔ)。
