炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)同花順金融研究中心消息，海南橡膠(601118)2022年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、 報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明
公司是一家集天然橡膠研發(fā)、種植、加工、橡膠木加工與銷售、貿(mào)易、金融、倉儲物流、電子商務(wù)及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等為一體的大型綜合企業(yè)集團，以銷售天然橡膠的初加工產(chǎn)品為主要收入來源。
(一)主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品
1.天然橡膠業(yè)務(wù)
(1)橡膠種植
公司擁有7個橡膠種苗基地，分布在海南島6個市縣，育苗用地3650畝，橡膠種苗年生產(chǎn)能力500萬株。
公司擁有341萬畝橡膠園、25家橡膠基地分公司，年自產(chǎn)干膠能力15萬噸，打造200萬畝核心膠園、20萬畝軍工膠園，是國內(nèi)外少有的擁有大規(guī)模成片膠園的企業(yè)之一，承擔(dān)了我國天然橡膠保護區(qū)建設(shè)重任，是國家戰(zhàn)略物資安全的重要保障者，一直以來得到國家政策大力支持。
(2)橡膠初加工
公司擁有20家橡膠加工廠，其中海南島內(nèi)10家、云南海膠下屬8家、新加坡R1公司下屬2家，初加工產(chǎn)能約50萬噸，其中濃乳產(chǎn)能25萬噸。公司初加工產(chǎn)品包括全乳膠、濃縮乳膠、10#、20#標準膠、10#子午膠、膠清膠、混合膠、煙片膠等，具備大規(guī)模生產(chǎn)特種膠、專業(yè)膠等高品質(zhì)產(chǎn)品的能力。公司擁有寶島、美聯(lián)等知名品牌，是國內(nèi)最大的無氨、低氨濃縮乳膠等綠色膠乳生產(chǎn)企業(yè)。
(3)橡膠深加工
下屬企業(yè)江蘇愛德福公司，作為乳膠發(fā)泡家具代工龍頭企業(yè)，乳膠床墊產(chǎn)能2460萬平方米，枕頭產(chǎn)能180萬只，行業(yè)競爭優(yōu)勢明顯。下屬企業(yè)經(jīng)緯公司，依托天然濃縮乳膠生產(chǎn)乳膠絲，年產(chǎn)能1.8萬噸，擁有8條先進的乳膠絲生產(chǎn)線，銷售量占國內(nèi)乳膠絲產(chǎn)品市場份額六分之一。
(4)橡膠木加工
下屬企業(yè)林產(chǎn)集團完成木材產(chǎn)銷監(jiān)管鏈認證并獲得FSC-COC證書，年可加工橡膠木板方材5萬立方米、生物高分子改性材1萬立方米、集成材1萬立方米。產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)遍布華南、華東、西南等國內(nèi)大型家具制造業(yè)集散地。旗下主要產(chǎn)品有“橡林牌”傳統(tǒng)木材產(chǎn)品、“好舒福”家居產(chǎn)品、“賽林格”木屋、“寶船木”戶外木制品等，正全力打造“寶橡”品牌。
(5)橡膠銷售
公司依托上海龍橡、R1公司等子公司，建立了全球天然橡膠主產(chǎn)區(qū)資源采購渠道，搭建了覆蓋國內(nèi)天然橡膠主銷區(qū)以及歐美主要國家的銷售網(wǎng)絡(luò)，與國內(nèi)外數(shù)十家知名輪胎、制品企業(yè)保持長期合作。
(6)橡膠科技研發(fā)
公司在智能割膠、智慧膠園、自動化加工、環(huán)保天然橡膠加工工藝、特種高端用膠等應(yīng)用型科技研發(fā)方面已走在行業(yè)前列，開發(fā)出納米黏土膠、國產(chǎn)航空輪胎膠、高彈減震膠、無氨乳膠等先進產(chǎn)品，填補了國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。
2.其他業(yè)務(wù)
(1)倉儲物流業(yè)務(wù)
以服務(wù)橡膠產(chǎn)業(yè)為宗旨，擁有鄭州商品交易所白糖交割庫資質(zhì)和上海期貨交易所20號膠保稅交割庫資質(zhì)。公司在海南、云南、山東等省樞紐城市完成物流節(jié)點布設(shè)，正致力于全國布局，以期為客戶提供多層次、多環(huán)節(jié)的組合物流服務(wù)。
(2)農(nóng)資業(yè)務(wù)
主營農(nóng)藥批發(fā)、肥料銷售、農(nóng)技服務(wù)和農(nóng)資物流配送，為膠園生產(chǎn)和海南農(nóng)業(yè)發(fā)展建立農(nóng)資保障體系。
(二)主要經(jīng)營模式
1.天然橡膠業(yè)務(wù)
在海南島內(nèi)，公司下屬各基地分公司按照《橡膠栽培和生產(chǎn)技術(shù)規(guī)范》等標準，在膠園更新倒樹、備地等基礎(chǔ)上進行定植等操作，根據(jù)每畝種植密度分為寬行密株、寬窄行種植。到了割膠時節(jié)，再將采集到的新鮮膠乳交由公司在當?shù)氐募庸S，由加工廠根據(jù)橡膠產(chǎn)品加工工藝流程進行生產(chǎn)加工后對外銷售。
在云南地區(qū)，當?shù)毓?yīng)商(膠農(nóng)、中間商)將采集到的天然橡膠原料(新鮮膠乳、膠團等)運送到公司在當?shù)氐募庸S，加工廠根據(jù)原料和客戶訂單需要，通過工藝流程生產(chǎn)加工后對外銷售。
2.橡膠木加工業(yè)務(wù)
林產(chǎn)集團通過競標等方式獲取原木，然后將原木運至公司下屬的木材加工廠，由工廠根據(jù)橡膠木產(chǎn)品加工工藝流程進行生產(chǎn)加工后對外銷售。
(三)主要業(yè)績驅(qū)動因素
2022上半年，公司錨定打造世界一流的天然橡膠全產(chǎn)業(yè)鏈科技集團的目標，堅持聚焦主責(zé)主業(yè)不動搖，以標準膠園建設(shè)為突破口，扎實做好“管、養(yǎng)、割、護”及“兩病”防治等工作，天然橡膠供給保障能力進一步增強;實施“停割不停產(chǎn)”策略，開創(chuàng)性的從島外調(diào)運膠水滿足市場需求，改進加工設(shè)備、技術(shù)與工藝，積極拓展終端客戶，產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量有效提升;持續(xù)完善貿(mào)易風(fēng)險防控體系，織密扎牢貿(mào)易風(fēng)險“防護網(wǎng)”;不斷深化種植與加工、加工與貿(mào)易、國內(nèi)與國外產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，發(fā)展合力與整體效益明顯提升;加快實施國企改革系列行動，建立健全市場化經(jīng)營機制，發(fā)展動能顯著增強。上半年，在經(jīng)濟下行壓力增大、新冠疫情持續(xù)反復(fù)、膠價長期低位徘徊等嚴峻形勢下，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減虧38.59%。
(四)行業(yè)發(fā)展情況
1.天然橡膠產(chǎn)量穩(wěn)中有增
ANRPC(天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年全球天然橡膠產(chǎn)量約為621.1萬噸，同比增長2.1%。主要原因是：上半年，主要產(chǎn)區(qū)物候條件相對較好，新冠疫情影響減弱，膠園開割率提升，產(chǎn)能進一步釋放。
從主要生產(chǎn)國來看，2022年上半年，泰國、印尼、印度、越南、中國的天然橡膠產(chǎn)量分別約為224.9萬噸、155.1萬噸、89.9萬噸、36.7萬噸、20.8萬噸。其中：泰國、印尼、印度同比增長8.1%、9.5%、2.9%;越南、中國同比下降29.8%、9.2%，下降的主要原因：上半年，越南強降雨天氣多發(fā)，洪澇災(zāi)害嚴重，制約膠園開割;中國海南遭遇極端物候，膠園開割較往年嚴重推遲。
數(shù)據(jù)來源：ANRPC(天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會)
2.天然橡膠消費量持續(xù)恢復(fù)
ANRPC(天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，全球天然橡膠消費量約為721.1萬噸，同比增長2.2%，主要原因是：在全球疫苗接種率不斷提升、多數(shù)國家對新冠疫情采取“共存”策略，以及各國采取強力政策刺激經(jīng)濟復(fù)蘇的背景下，生產(chǎn)生活逐漸回歸正常軌道，全球天然橡膠消費需求趨于回暖。以橡膠輪胎出口為例，上半年，中國橡膠輪胎出口量377萬噸，同比增長7.2%。
從主要消費國來看，2022年上半年，中國、印度、泰國、印尼、馬來西亞的天然橡膠消費量分別約為278.3萬噸、63.6萬噸、61.4萬噸、31.4萬噸、26.6萬噸。其中：泰國、印尼同比增長88.3%、2.6%;印度與上年同期持平;中國、馬來西亞同比下降6%、4%，下降的主要原因：上半年，中國上海、深圳等重要港口城市，以及馬來西亞局部地區(qū)爆發(fā)嚴重新冠疫情，嚴格的封控措施影響下游行業(yè)的生產(chǎn)運營。
數(shù)據(jù)來源：ANRPC(天然橡膠生產(chǎn)國協(xié)會)
3.天然橡膠庫存加速去化
2022年上半年，受海運費持續(xù)高昂、集裝箱緊張、新冠疫情導(dǎo)致港口封鎖等因素制約，許多企業(yè)選擇采購本國市場存量現(xiàn)貨，天然橡膠庫存加速去化。據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計，2022年6月末，青島地區(qū)天然橡膠總庫存38.8萬噸，同比下降24.6%，其中，一般貿(mào)易庫存28.8萬噸，同比下降34.3%。
4.天然橡膠價格先下跌后震蕩
2022年上半年，天然橡膠市場價格呈現(xiàn)先下跌后震蕩運行趨勢。具體來看，前4月價格走勢缺乏基本面有效支撐，尤其是需求端整體恢復(fù)不及預(yù)期，導(dǎo)致價格自年初呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢，直至4月底跌至年內(nèi)最低水平12200元/噸附近;伴隨著國內(nèi)汽車行業(yè)政策公布及海南開割延遲原料吃緊，天然橡膠市場呈現(xiàn)出了止跌反彈運行態(tài)勢，自5月中旬開始呈現(xiàn)出近1個月的持續(xù)上漲，回補了前期部分跌幅。相比政策驅(qū)動來看，商品基本面表現(xiàn)欠佳壓制膠價反彈幅度，隨后價格進入12500-13500元/噸寬幅震蕩區(qū)間。
數(shù)據(jù)來源：Qinrex
二、經(jīng)營情況的討論與分析
2022年，是黨的二十大召開之年，是實施“十四五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，也是公司在海南自貿(mào)港建設(shè)中深化改革、加快發(fā)展的重要之年。上半年，公司以“能力建設(shè)年”為主題，以“增強天然橡膠控制力、完善產(chǎn)業(yè)鏈和提升價值鏈”為主線，聚焦提升戰(zhàn)略保障能力、工業(yè)制造和銷售以及品牌價值創(chuàng)造能力、科技支撐能力、資本運營和產(chǎn)業(yè)并購能力、風(fēng)險管控能力等五項核心能力，扎實做好標準化膠園建設(shè)、初加工廠現(xiàn)代化升級改造、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、海外企業(yè)管控、科技研發(fā)創(chuàng)新、國企改革系列行動、貿(mào)易風(fēng)險防控等系列重點工作，努力克服島內(nèi)物候差、上海疫情爆發(fā)、俄烏沖突等多重不利因素影響，公司生產(chǎn)經(jīng)營工作平穩(wěn)有序開展，多項工作成果同比逆勢增長。
(一)產(chǎn)業(yè)根基全面夯實，戰(zhàn)略保障能力持續(xù)提升
制定《天然橡膠標準化建設(shè)實施方案》《2022年膠園建設(shè)重點工作推進方案》，明確建設(shè)標準化膠園的技術(shù)標準與任務(wù)目標，實現(xiàn)膠園“管、養(yǎng)、割、護”各環(huán)節(jié)標準化建設(shè)全覆蓋。出臺《關(guān)于認真做好2022年橡膠樹“兩病”防治工作的通知》《關(guān)于進一步規(guī)范橡膠中小苗投資管理的通知》，扎實做好“兩病”防治、冬春管理、中小苗管理等膠園管護工作。創(chuàng)新膠園經(jīng)營管理模式，推行職工家庭戶承包，建設(shè)膠園示范片與示范崗，不斷提高膠工上崗率和膠園產(chǎn)出效益，積極開展林木FSC認證，提高資源綜合價值。全面落實《“十四五”天然橡膠生產(chǎn)能力建設(shè)規(guī)劃》，在建項目快速推進，建立2023年-2025年天然橡膠全產(chǎn)業(yè)鏈項目儲備庫，獲得了財政資金支持。
(二)加工廠生產(chǎn)管理不斷改進，產(chǎn)品“質(zhì)、量”實現(xiàn)雙升
制定《加工廠現(xiàn)代化改造項目整體方案》，完成自動取樣項目、濃乳全過程加藥項目、干燥車自動清洗項目、干燥車自動轉(zhuǎn)運項目和后包裝自動化項目等多個項目方案論證;完成雜膠生產(chǎn)線技改，產(chǎn)品去雜效果明顯，產(chǎn)品品質(zhì)有效提升，降本提質(zhì)明顯。創(chuàng)造性推行“停割不停產(chǎn)”模式，加大境內(nèi)外橡膠原料采購力度，停割期間島內(nèi)雜膠原料收購量、加工量同比均大幅增長。積極推進產(chǎn)品認證，根據(jù)市場需求及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展維護優(yōu)質(zhì)終端客戶，島內(nèi)加工廠終端客戶銷量占比同比明顯提升。
(三)內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)同持續(xù)強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展合力明顯增強
完善橡膠收購區(qū)域聯(lián)盟機制，制定更加符合市場行情、靈活高效的定價策略，調(diào)整優(yōu)化島內(nèi)收膠站點布局;持續(xù)推廣橡膠智慧收購平臺，累計注冊膠農(nóng)約18萬人，基本完成全年目標;加工端、貿(mào)易端與物流端子公司高效聯(lián)動，開創(chuàng)性的從島外調(diào)運膠水以滿足島內(nèi)停割期間的市場需求，島內(nèi)市場話語權(quán)與資源控制力不斷提升。實行貿(mào)易業(yè)務(wù)統(tǒng)籌管理，分類制定銷售權(quán)限，通過市場化定價與長約銷售策略，構(gòu)建加工端、貿(mào)易端與海外端子公司的銷售協(xié)同機制，推動實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資源共享，發(fā)展合力不斷增強。
(四)風(fēng)險防控體系不斷健全，安全網(wǎng)進一步織密筑牢
按照“分類分級、歸口管理”原則，優(yōu)化完善貿(mào)易風(fēng)險管理架構(gòu)，在總部與子公司間設(shè)置“前中后”三道防線，形成分工明確、密切配合的管理機制。出臺《大宗商品市場風(fēng)險管理辦法(試行)》《大宗商品信用風(fēng)險管理辦法(試行)》，搭建貿(mào)易風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，推行信用保險，強化子公司期貨套保授權(quán)與監(jiān)控。制定《法律事務(wù)統(tǒng)籌法務(wù)人員設(shè)置方案》，統(tǒng)籌優(yōu)化法務(wù)人員配置，提升分、子公司法律風(fēng)險防御能力。制定《2022年度債權(quán)清收工作方案》，深入開展債權(quán)排查清收，進一步降低財務(wù)風(fēng)險。加大海外企業(yè)監(jiān)管力度，強化總部對海外企業(yè)對口業(yè)務(wù)管理，健全海外企業(yè)采購、銷售、財務(wù)管理等制度。
(五)科技創(chuàng)新進一步強化，科技支撐能力不斷提升
加強科技創(chuàng)新戰(zhàn)略引領(lǐng)與頂層設(shè)計，編制《海南橡膠科技創(chuàng)新三年實施方案》，明確公司整體科技創(chuàng)新活動的發(fā)展方向與業(yè)務(wù)布局。聚焦國家戰(zhàn)略需求，開展高性能天然橡膠產(chǎn)品等重大項目研發(fā)，完成2021年海南省重大科技項目“高性能天然橡膠國產(chǎn)替代研發(fā)與加工技術(shù)集成”實施計劃與技術(shù)方案編制。全力推進智能割膠設(shè)備研發(fā)推廣，探索橡膠病蟲害無人機防控技術(shù)，完成1個智能割膠示范點和無人機防控技術(shù)示范點建設(shè)，在智能化生產(chǎn)線集成控制裝備、噴藥功能無人機等方面獲得多項發(fā)明專利授權(quán)。制定科技人才引進培養(yǎng)方案，為科技創(chuàng)新自立自強提供有力人才保障。
(六)市場化改革深入推進，發(fā)展內(nèi)生動能不斷增強
以國有企業(yè)市場化改革為主線，錨定“雙百行動”方案、對標世界一流管理提升行動方案、國企改革三年行動方案等改革發(fā)展目標，加速推進各項工作任務(wù)。制定《落實董事會職權(quán)方案》，明確落實董事會職權(quán)的路徑和措施，確保董事有效履職盡責(zé)。出臺《關(guān)于公開選聘基地分公司領(lǐng)導(dǎo)班子后備人員的方案》《關(guān)于公開選拔公司精英人才的工作方案》《2022年年輕干部掛職交流的工作方案》，全面建立經(jīng)理層任期與契約化管理機制，進一步完善、激活管理人員培養(yǎng)機制，加大內(nèi)部人才選拔與公開招聘力度，推動實現(xiàn)干部能上能下，員工能進能出。完成《高級管理人員績效與薪酬管理辦法》《二級企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員績效與薪酬管理辦法》初步修訂工作，持續(xù)完善市場化薪酬考核體系，提升基層職工待遇，不斷激發(fā)干部員工干事創(chuàng)業(yè)的信心與決心。
報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預(yù)計未來會有重大影響的事項
三、可能面對的風(fēng)險
(一)自然災(zāi)害
海南島每年會經(jīng)受風(fēng)災(zāi)、旱災(zāi)、寒害、病蟲害等自然災(zāi)害侵襲，公司面對不可抗的自然災(zāi)害，總結(jié)經(jīng)驗，制定預(yù)防措施，購買農(nóng)業(yè)保險，努力將風(fēng)險降低。但自然災(zāi)害仍是公司的一個重要風(fēng)險。
(二)天然橡膠市場價格變化導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績波動
天然橡膠是基礎(chǔ)工業(yè)原料，其需求與全球經(jīng)濟波動密切相關(guān)。天然橡膠作為大宗商品，其價格也與貿(mào)易政策、匯率、資本市場狀況等有密切聯(lián)系，周期性特征較明顯。受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)供給彈性低、自然災(zāi)害、國際生產(chǎn)者壟斷以及投機資本活動日益頻繁等因素的影響，天然橡膠價格存在短期內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動的可能。公司將通過優(yōu)化產(chǎn)品供給和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方式，減少對天然橡膠單一產(chǎn)品的過度依賴。此外，公司通過利用期貨套期保值工具、橡膠收入保險穩(wěn)定公司經(jīng)營業(yè)績，但公司仍不能完全規(guī)避橡膠市場價格變動帶來的風(fēng)險。
(三)其他風(fēng)險
全球新冠疫情形勢仍然復(fù)雜嚴峻，國內(nèi)疫情持續(xù)反復(fù)且多點爆發(fā)。上半年，上海、深圳等地因疫情封城導(dǎo)致物流不暢、下游工廠停工以及港口貨物靜置，終端市場訂單表現(xiàn)偏弱，嚴重影響了正常貿(mào)易往來。同時，俄烏沖突持續(xù)，亞洲到歐美航線運費仍處高段，原材料和能源成本不斷攀升，各國為應(yīng)對通脹采取加息政策。以上情況對公司橡膠貿(mào)易影響較大，可能導(dǎo)致貿(mào)易量下降、交貨時間延遲、成本增加等情況。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
公司一直著重培育企業(yè)的核心競爭力。公司是目前中國最大的天然橡膠生產(chǎn)企業(yè)，擁有國內(nèi)最大的膠園種植面積，在膠林資源、業(yè)務(wù)規(guī)模、生產(chǎn)組織、管理經(jīng)驗、技術(shù)積累、生產(chǎn)產(chǎn)能、市場營銷等方面，均具有明顯的競爭優(yōu)勢，行業(yè)龍頭地位和作用十分突出。
公司是國內(nèi)天然橡膠行業(yè)標準制定的參與者和推動者，是國內(nèi)少數(shù)能大規(guī)模生產(chǎn)特種膠和專業(yè)膠等高品質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)之一，也是天然橡膠全乳標膠期貨交割品的主要生產(chǎn)商。
公司對傳統(tǒng)加工技術(shù)進行升級改造，有效提高了勞動生產(chǎn)效率。公司是國內(nèi)最大的無氨、低氨濃縮乳膠等綠色膠乳生產(chǎn)企業(yè)。公司采用射頻加熱技術(shù)和乳膠發(fā)泡制品鏈板，在乳膠發(fā)泡制品行業(yè)中具有領(lǐng)先地位。公司橡膠加工廠全部通過ISO9001質(zhì)量管理體系。《天然橡膠標準化加工技術(shù)研發(fā)集成及應(yīng)用》項目獲國家科學(xué)進步二等獎。
公司加大林木加工的技術(shù)研發(fā)及應(yīng)用，下屬企業(yè)林產(chǎn)集團獲得海南省第一批國家級高新技術(shù)企業(yè)。
公司擁有強大的銷售團隊，在上海、青島、廣州、云南、溫州等全國橡膠主銷區(qū)以及全球天然橡膠貿(mào)易中心新加坡建立了營銷網(wǎng)絡(luò)。公司是國內(nèi)天然橡膠的主要供應(yīng)商，直銷客戶涵蓋全球前十大輪胎企業(yè)。
